建筑公司并购贷款还款方式和来源

建筑市场发展迅速，且随着新的资质标准即将落地，更多的建筑公司选择并购重组以提高实力，更好地迎接新政策的实施。据建设企业交易中心了解，建筑公司并购需大额资金，需与商业银行办理并购贷款。

　　一、建筑公司并购贷款

　　并购贷款，即商业银行向并购方企业或其控股子公司发放，用于支付并购股权对价款项。主要针对建筑企业改制重组或进行债务/资产重组等产生的融资需求，来发放贷款。根据银监会的相关规定，建筑公司并购贷款金额不应超过并购股权对价比例。

　　二、并购贷款还款方式

　　并购贷款应综合考虑建筑公司并购方的融资需求、负债水平、经营能力、盈利能力、并购交易风险状况以及并购后公司整合情况的预测等因素确定，且并购贷款不得超过并购交易所所需资金的50%。

　　并购贷款期限一般在5年内。还款方式有二：

　　其一，短期并购贷款。期限为一年期或以内的，建筑公司可采取一次还本、分期付利息;其二，中长期并购贷款。期限为一年期以上的，原则上应采用按季分期还款、付利息。

　　三、并购贷款还款来源

　　1、目标公司

　　2、目标公司+建筑公司并购方

　　3、股东(实际还款人)

　　4、经营现金流、分红或再融资

　　注意：在分析贷款期内的现金流时，需注意并购贷款上所增加的借款人债务负担、并购后的现金流增长。

　　四、建筑公司如何办理并购贷款

　　1、建筑公司可向各级对公银行机构提出并购贷款申请

　　2、需担任并购财务顾问，参与前期尽职调查工作，调查内容包括并购交易结构、并购双方尤其是目标公司的相关情况等

　　3、制作融资方案

　　4、申报审批融资方案

　　5、签订并购贷款业务合同和提款